ขาย ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก กลยุทธ์

Futures Fundamentals: Strategies 13 โดยพื้นฐานแล้วสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพยายามที่จะคาดการณ์ว่ามูลค่าของดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะเป็นอย่างไรบ้างในอนาคต นักเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์สสามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลง โดยทั่วไปจะเรียกว่ายาวไปสั้นและแพร่กระจาย จะยาวเมื่อนักลงทุนไปนานนั่นคือทำสัญญาโดยตกลงที่จะซื้อและรับมอบของต้นแบบในราคาที่กำหนดซึ่งหมายความว่าเขาหรือเธอกำลังพยายามหากำไรจากการคาดการณ์ราคาในอนาคตที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเมื่อต้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมานายโจผู้เก็งกำไรซื้อสัญญาทองคำในเดือนกันยายนที่ 350 เหรียญต่อออนซ์รวม 1,000 ออนซ์หรือ 350,000 โดยการซื้อในเดือนมิถุนายนโจต้องรอนานด้วยความคาดหวังว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นตามระยะเวลาที่สัญญาหมดอายุในเดือนกันยายน ในเดือนสิงหาคมราคาทองคำเพิ่มขึ้น 2-352 ต่อออนซ์และโจตัดสินใจที่จะขายสัญญาเพื่อทำกำไร สัญญา 1,000 ออนซ์จะมีมูลค่า 352,000 และมีกำไร 2,000 เมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ที่สูงขึ้น (โปรดจำไว้ว่า margin เริ่มต้นอยู่ที่ 2,000) โดยการทำกำไรได้ยาวนาน Joe ทำกำไรได้ 100 แน่นอนตรงกันข้ามจะเป็นจริงถ้าราคาทองคำต่อออนซ์ลดลง 2% การสูญเสีย สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าตลอดระยะเวลาที่โจจัดสัญญาอัตรากำไรอาจลดลงต่ำกว่าระดับการบำรุงรักษา ดังนั้นเขาจึงต้องตอบรับการเรียกร้องเงินจำนวนมากทำให้เกิดความสูญเสียที่ยิ่งใหญ่กว่าหรือมีกำไรน้อยลง นักเก็งกำไรที่ไปสั้น - นั่นคือเข้าสู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยเห็นพ้องที่จะขายและส่งมอบราคาอ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ - กำลังมองหาการทำกำไรจากระดับราคาที่ลดลง โดยขายได้ในขณะนี้สัญญาสามารถซื้อคืนได้ในอนาคตในราคาที่ต่ำกว่าซึ่งจะสร้างผลกำไรให้กับผู้เก็งกำไร บอกว่าซาร่าทำวิจัยบางอย่างและสรุปได้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงในช่วง 6 เดือนข้างหน้า เธอสามารถขายสัญญาในวันนี้ในเดือนพฤศจิกายนในราคาที่สูงขึ้นในปัจจุบันและซื้อคืนภายในหกเดือนถัดไปหลังจากที่ราคาลดลง กลยุทธ์นี้เรียกว่าสั้นและใช้เมื่อนักเก็งกำไรใช้ประโยชน์จากตลาดที่ลดลง สมมุติว่าด้วยการฝากเงินครั้งแรกจำนวน 3,000 สตาร์ทซาร่าขายน้ำมันดิบ 1 สัญญา (สัญญา 1 ฉบับหรือเทียบเท่า 1,000 บาร์เรล) ที่ 25 บาทต่อบาร์เรลรวมมูลค่าประมาณ 25,000 บาท ในเดือนมีนาคมราคาน้ำมันถึง 20 เหรียญต่อบาร์เรลและซาร่ารู้สึกว่าถึงเวลาแล้วที่จะได้รับผลกำไรของเธอ ดังนั้นเธอจึงซื้อคืนสัญญามูลค่า 20,000 โดยการไปสั้น ๆ Sara ทำกำไรได้อีก 5,000 ครั้ง แต่ถ้าการวิจัยของ Saras ไม่ได้รับการถี่ถ้วนและเธอได้ทำการตัดสินใจที่แตกต่างออกไปกลยุทธ์ของเธออาจจะจบลงด้วยความสูญเสียครั้งใหญ่ Spread ที่คุณเห็นจะยาวและสั้นจะเป็นตำแหน่งที่โดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสัญญาในขณะนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต อีกกลยุทธ์หนึ่งที่ใช้โดยผู้ค้าฟิวเจอร์สเรียกว่า Spread Spreads เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากราคาที่แตกต่างกันระหว่างสัญญาที่แตกต่างกันสองแบบของสินค้าชนิดเดียวกัน การแพร่กระจายถือเป็นหนึ่งในรูปแบบที่ระมัดระวังที่สุดในการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สเพราะปลอดภัยกว่าการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสั้น (shortshort) มีการแพร่กระจายหลายประเภท ได้แก่ : การกระจายตามปฏิทิน - เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายพร้อมกันสองประเภทของฟิวเจอร์สชนิดเดียวกันซึ่งมีราคาเท่ากัน แต่แตกต่างกันออกไป Intermarket Spread - ที่นี่นักลงทุนที่มีสัญญาซื้อขายในเดือนเดียวกันยาวนานในตลาดเดียวและสั้นในตลาดอื่น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจใช้เวลา Short June Wheat และ Long June Pork Bellies Inter-Exchange Spread - นี่คือการแพร่กระจายประเภทใด ๆ ที่แต่ละตำแหน่งถูกสร้างขึ้นในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจสร้างตำแหน่งในคณะกรรมการการค้าของชิคาโก (CBOT) และ London International Financial Futures และ Options Exchange (LIFFE) ทั้ง 11 วิธีในการเก็บเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นในฐานะกลุ่มผู้ขายมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น ปรับตัวให้เข้ากับอัตราต่อรองที่ดีที่สุดผู้ขายสำคัญต่อการมีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพมักจะหมายถึงการได้รับผลตอบแทนสูงสุดสำหรับเจ้าชู้ของคุณ ผู้ขายตัวเลือกหมายถึงการเก็บเบี้ยประกันขนาดใหญ่ มีหลายวิธีที่จะนำเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นสำหรับตัวเลือกที่คุณขาย เล็งไปที่ท่าทีที่ไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นไม่ใช่ทุกวิธีที่ได้รับการสนับสนุนอยู่ตลอดเวลา อย่างไรก็ตามเทคนิคเหล่านี้จะนำมาใช้เป็นข้อมูลพื้นฐานและคลังแสงที่กว้างสำหรับการสร้างพรีเมี่ยมสูงสุดสำหรับบัญชีของคุณเมื่อคุณเขียนตัวเลือก ตำแหน่งการแพร่กระจายมีคุณธรรม แต่สำหรับคอลเล็กชันพรีเมียมบริสุทธิ์ไม่มีวิธีใดที่จะทำให้ได้รับเบี้ยประกันที่ใหญ่ขึ้นและตระหนักถึงพรีเมี่ยมที่รวดเร็วยิ่งขึ้นกว่าการขายตำแหน่งที่เปลือยเปล่า แม้ว่าคำเหล่านี้จะทำให้เห็นภาพของการที่มีความเสี่ยงมากเกินไปและทำให้นักลงทุนจำนวนมากไม่สามารถสำรวจได้การขายตัวเลือกที่เปลือยเปล่าสามารถทำได้อย่างมีความรับผิดชอบและมีประสิทธิภาพ Itrsquos รากฐานที่สำคัญของปรัชญาการขายตัวเลือก ในขณะที่ความเสี่ยงที่เปลือยเปล่าต้องได้รับการจัดการอย่างใกล้ชิดกว่าความเสี่ยงที่ครอบคลุมคุณจะทำเองและผลงานของคุณก่อความเสียหายหากคุณไม่ได้พิจารณาขายสินค้าเปลือยเปล่าอย่างน้อยในบางสถานการณ์ Itrsquos เล่นไฟกวาดด้านที่แข็งแกร่งและเบ็ดขวาในอาร์เซนอล sellerrsquos ตัวเลือก การขาย strangles เป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่เป็นที่นิยม ในขณะที่ไม่เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มสูงหรือการย้ายการฝ่าวงล้อมการขาย strangles (ขายวางและการโทรในตลาดเดียวกัน) อาจเป็นกลยุทธ์ที่น่าอัศจรรย์ใจหลากหลาย สามารถใช้งานได้ในหลากหลายสภาวะตลาดและมีผลมหัศจรรย์ในการส่งเสริมพรีเมี่ยมของคุณ: เพิ่มทวีคูณของเบี้ยประกันภัยขณะที่ลดความต้องการของมาร์จิน (เป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าพรีเมียม) ตัวอย่างเช่นการขายวางอาจนำมาซึ่งเบี้ยประกันภัย 500 และมีความต้องการด้านมาร์จิน 1,000 การขายสายอาจทำเช่นเดียวกัน แต่ขายพวกเขาในเวลาเดียวกันนำในพรีเมี่ยมเดียวกัน แต่ลดความต้องการอัตรากำไร ดังนั้นการขายวางและเรียกร่วมกันทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้น เป็นโบนัสการขายรัดคอยังมาพร้อมกับการลดความเสี่ยงในตัวบางอย่าง การย้ายการโทรของคุณจะถูกหักล้างบางส่วนด้วยผลกำไรจากการวางเดิมพันของคุณ (และในทางกลับกัน) ดังนั้นการรัดคออาจเป็นวิธีที่ยืดหยุ่นในการสร้างบัญชีพรีเมียมได้อย่างรวดเร็ว 3. ขายให้ใกล้ชิดกับเงินในขณะที่ไม่ใช่ทางเลือกแรกสำหรับการเก็บเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นการเลือกขายพร้อมราคานัดหยุดงานใกล้กับตลาดในปัจจุบันจะช่วยเพิ่มเบี้ยประกันภัยที่คุณเก็บรวบรวมได้ (ดูที่ quots moneyrsquos ในแท่งเงิน) สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงซึ่งอาจเป็นเรื่องลำบากเนื่องจากการที่คุณขายเงินให้ใกล้เคียงมากขึ้นโอกาสที่ดีกว่าสำหรับตัวเลือกของคุณที่จะไปในเงิน mdash สถานที่ที่ผู้ขายตัวเลือกไม่ต้องการเป็น แต่การขยับการนัดหยุดงานหรือสองครั้งที่ใกล้ขึ้นบางครั้งอาจสร้างความแตกต่างให้กับเบี้ยประกันภัยที่คุณเก็บได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีการประท้วงอย่างลึกซึ้งและปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนตำแหน่งของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้ากาแฟอยู่ที่ 1.50 ปอนด์ต่อปอนด์ก็อาจจะไม่แตกต่างกันไปมากจากมุมมองความเสี่ยงถ้าคุณขาย 2.90, 2.80 หรือ 2.70 โทร แต่อาจทำให้ความแตกต่างที่เห็นได้ชัดในพรีเมี่ยมที่คุณเก็บรวบรวม ในสถานการณ์เช่นนี้ (การประท้วงทั้งหมดจะลึกลงไปจากเงิน) การขายการประท้วงที่ใกล้จะเป็นเรื่องที่เหมาะสม นี่เป็นวิธีที่ระมัดระวังในการเก็บค่าเบี้ยประกันภัยสูงกว่าการขายให้ใกล้เคียงกับเงินมากขึ้น: เลือกขายที่เพิ่มเติมจากวันที่หมดอายุ มีเวลาเหลืออยู่ในตัวเลือกของคุณยิ่งคุณสามารถสะสมพรีเมี่ยมได้เท่าไร ความสมดุลคือคุณต้องรออีกต่อไปหากตัวเลือกหมดอายุ ผู้ค้าจำนวนมากไม่มีความอดทนในเรื่องนี้ คนอื่น ๆ รู้สึกว่าการขายเวลามากขึ้นจะช่วยให้มีหน้าต่างบานใหญ่ขึ้นสำหรับบางสิ่งบางอย่างที่เกิดขึ้นในตลาดที่เคลื่อนที่ไปกับตำแหน่งของคุณ หากคุณต้องการลดโอกาสของสิ่งที่เกิดขึ้นในแง่นี้ให้ทำความเข้าใจปัจจัยพื้นฐานและฤดูกาลของคุณ การเคลื่อนไหวที่คมชัดอาจเกิดขึ้นได้ในทุกตลาด อย่างไรก็ตามพวกเขามีโอกาสน้อยที่จะเกิดขึ้นในตลาดที่ปัจจัยพื้นฐานไม่สนับสนุนพวกเขาและมัก จำกัด เฉพาะช่วงเวลาตามฤดูกาล การขายเวลามากขึ้นอาจเป็นหนทางที่ช้าสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ตัวเลือกการขายเป็นอีกวิธีหนึ่งในการทำกำไรจากการซื้อขายตัวเลือก แนวคิดพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การขายตัวเลือกคือการหวังว่าตัวเลือกที่คุณขายหมดอายุไร้คุณค่าเพื่อให้คุณสามารถนำพรีเมี่ยมเป็นผลกำไรได้ สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกขายหรือปกปิด (เปลือยเปล่า) เมื่อพูดถึงตัวเลือกการขายหนึ่งสามารถครอบคลุมหรือเปล่า คุณจะได้รับการคุ้มครองเมื่อขายตัวเลือกหากคุณมีตำแหน่งที่สอดคล้องกันในเนื้อหาอ้างอิง การได้รับความคุ้มครองหรือเปลือยกายอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อความเสี่ยงของกลยุทธ์ที่คุณต้องการใช้ ความผันผวนตามนัยเมื่อขายตัวเลือกหนึ่งควรคำนึงถึงความผันผวนโดยนัย (IV) ของสินทรัพย์อ้างอิง โดยทั่วไปเมื่อระดับสูงเป็นพิเศษค่าเบี้ยประกันจะเพิ่มขึ้นและเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำเบี้ยประกันจะลดลง ดังนั้นคุณจะต้องการขายตัวเลือกเมื่อ IV สูง ขายตัวเลือกโทรเขียนสายที่ครอบคลุมสายที่ครอบคลุมน่าจะเป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดกลยุทธ์การขาย การโทรจะครอบคลุมเมื่อคุณมีสถานะเป็นเวลานานในการอ้างอิง หากคุณกำลังรั้งอย่างอ่อนโยนในพื้นฐานคุณจะขายโทรปิดเงิน มิฉะนั้นถ้าคุณเป็นกลางเพื่อหยาบคายเล็กน้อยในพื้นฐานแล้วกลยุทธ์การโทรใน - the money จะมีความเหมาะสมมากขึ้น การเขียนสายเปลือยการขายสายเปลือยเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงที่สามารถใช้งานได้เมื่อผู้ค้ารายอื่นเลือกที่จะหยาบคายมาก โปรดทราบว่าโบรกเกอร์ของคุณจะไม่อนุญาตให้คุณเริ่มขายสายเปลือยเปล่าจนกว่าคุณจะถือว่ามีความรู้ประสบการณ์การค้าและแหล่งเงินทุนที่เพียงพอ Ratio Call Write การใช้การรวมกันของการโทรที่ครอบคลุมและสายเปลือยเราสามารถใช้สิ่งที่เรียกว่าอัตราส่วนการโทร ผู้ประกอบการที่ดำเนินการเรียกการโทรอัตราส่วนไม่รั้นหรือหยาบคายในหุ้นอ้างอิง ขายใส่ตัวเลือกการเขียนครอบคลุมใส่ใส่เขียนจะครอบคลุมเมื่อคุณยังมีตำแหน่งสั้นในพื้นฐาน การใส่ปกคลุมมีผลตอบแทนเหมือนกันกับการเรียกที่เปลือยเปล่าและไม่ค่อยใช้เพราะการเขียนสายเปล่าเป็นกลยุทธ์ที่ดีมากสำหรับหลายสาเหตุ ประการแรกถ้าสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นผู้เขียนวางปกคลุมต้องจ่ายเงินปันผลในหุ้นสั้นในขณะที่นักเขียนโทรเปลือยไม่จำเป็นต้อง ประการที่สองตัวเลือกการโทรโดยทั่วไปจะขายให้กับเบี้ยประกันภัยสูงกว่าตัวเลือกการขาย สุดท้ายต้องสั้นพื้นฐานและตัวเลือกในเวลาเดียวกันยังเพิ่มค่านายหน้าสำหรับกลยุทธ์การเขียนใส่ครอบคลุม การขาย Naked Puts การเขียนการเปิดเผยการเปิดเผยเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งสามารถนำมาใช้เมื่อผู้ค้าหลักทรัพย์เลือกซื้อขายหลักทรัพย์เป็นหลัก การขายสินค้าเปลือยเปล่าอาจเป็นวิธีที่ดีในการซื้อหุ้นที่มีส่วนลด อีกครั้งเช่นเดียวกับกลยุทธ์การเขียนตัวเลือกที่เปลือยเปล่าบัญชีการค้าของคุณจะต้องได้รับการกำหนดระดับการซื้อขายที่สูงพอสมควรโดยนายหน้าของคุณก่อนที่คุณจะได้รับอนุญาตให้ค้าธนบัตรแบบเปลือยเปล่า อัตราส่วนเขียนเขียนด้วยการรวมกันของปกคลุมและค้นพบทำให้หนึ่งยังสามารถใช้สิ่งที่เรียกว่าอัตราส่วนเขียนใส่ กลยุทธ์นี้มีรายละเอียดความเสี่ยงเช่นเดียวกับการเขียนอัตราส่วนการโทร แต่ด้วยเหตุผลเดียวกันกับที่กลยุทธ์การโทรแบบเปลือยกายเป็นที่ต้องการมากกว่าการเขียนนำส่งที่มีการปิดกั้นการเขียนเขียนถือว่าต่ำกว่าและไม่ค่อยใช้ ตัวเลือกการกระจายโดยการซื้อและขายตัวเลือกเดียวกันในชั้นเรียนเดียวกันคุณสามารถสร้างกลยุทธ์ที่หลากหลายซึ่งเรียกว่าสเปรดชีต ลักษณะการกระจายมีลักษณะเด่นคือมีศักยภาพในการทำกำไร จำกัด และมีความเสี่ยง จำกัด พร้อมที่จะเริ่มซื้อขายบัญชีการค้าใหม่ของคุณได้รับการสนับสนุนโดยทันทีด้วยเงินเสมือนจริงจำนวน 5,000 ใบซึ่งคุณสามารถใช้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายเสมือนจริงของ OptionHouses โดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินที่ยาก เมื่อคุณเริ่มต้นการซื้อขายแบบเรียลไทม์แล้วการซื้อขายทั้งหมดที่ทำใน 60 วันแรกจะไม่มีค่าคอมมิชชั่นสูงถึง 1000 นี่เป็นข้อเสนอที่ จำกัด เวลา ทำในตอนนี้คุณอาจชอบอ่านต่อ การซื้อคราดเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่นรายได้ หลายครั้งที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลงตามรายงานรายได้ประจำไตรมาส แต่บ่อยครั้งทิศทางของการเคลื่อนไหวอาจไม่สามารถคาดเดาได้ ตัวอย่างเช่นการขายอาจเกิดขึ้นได้แม้ว่ารายงานผลประกอบการจะเป็นประโยชน์หากนักลงทุนคาดหวังผลที่ดี อ่านต่อ. หากคุณรั้นมากในหุ้นใด ๆ ในระยะยาวและกำลังมองหาการซื้อหุ้น แต่รู้สึกว่าเป็น overvalued เล็กน้อยในขณะนี้แล้วคุณอาจต้องการพิจารณาการเขียนตัวเลือกใส่ในสต็อกเป็นวิธีที่จะได้รับมันที่ ส่วนลด อ่านต่อ. หรือที่เรียกว่าตัวเลือกดิจิทัลตัวเลือกไบนารีอยู่ในระดับพิเศษของตัวเลือกที่แปลกใหม่ในการที่พ่อค้าเลือก speculate หมดจดในทิศทางของต้นแบบภายในระยะเวลาอันสั้นของเวลา อ่านต่อ. หากคุณกำลังลงทุนในสไตล์ Peter Lynch พยายามคาดการณ์เครื่องหลายกระเป๋าต่อไปคุณจะต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LEAPS และเหตุผลที่ฉันคิดว่านี่เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนใน Microsoft ตัวถัดไป อ่านต่อ. เงินปันผลเงินสดที่ออกโดยหุ้นมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของตัวเลือกของพวกเขา เนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงคาดว่าจะลดลงจากเงินปันผลในวันปันผล อ่านต่อ. เป็นทางเลือกในการเขียนสายครอบคลุมหนึ่งสามารถป้อนแพร่กระจายโทรวัวสำหรับศักยภาพในการทำกำไรที่คล้ายกัน แต่มีความต้องการเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญน้อยลง แทนการถือครองหุ้นอ้างอิงในกลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุม อ่านต่อ. หุ้นบางหุ้นจ่ายเงินปันผลอย่างมากทุกไตรมาส คุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลหากคุณถือหุ้นก่อนวันที่มีเงินปันผล อ่านต่อ. เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นนอกจากการทำการบ้านกับ บริษัท ที่คุณต้องการซื้อบ่อยครั้งก็จะต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงสูง วิธีที่พบมากที่สุดคือการซื้อหุ้นในอัตรากำไร อ่านต่อ. ตัวเลือกการซื้อขายวันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จและให้ผลกำไร แต่มีสองสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนเริ่มใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ในวัน อ่านต่อ. เรียนรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนการโทรวางวิธีการที่ได้มาและวิธีที่จะสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่ contrarian อ่านต่อ. ความเท่าเทียมกันของราคาตลาดเป็นหลักการสำคัญในการกำหนดราคาทางเลือกซึ่ง Hans Stoll ระบุไว้ในเอกสารความสัมพันธ์ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอในปี 2512 ระบุว่าพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรหมายถึงราคาที่ยุติธรรมสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกัน มีราคานัดหยุดงานและวันหมดอายุเดียวกันและในทางกลับกัน อ่านต่อ. ในการซื้อขายตัวเลือกคุณอาจสังเกตเห็นการใช้ตัวอักษรกรีกบางตัวเช่นเดลต้าหรือแกมมาเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งต่างๆ พวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะชาวกรีก อ่านต่อ. เนื่องจากมูลค่าตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นอ้างอิงดังนั้นจึงเป็นประโยชน์ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้เทคนิคที่เรียกว่าเป็นกระแสเงินสดลด อ่านต่อ. ฟิวเจอร์ส 038 คู่มือกลยุทธ์ทางเลือกใช้ฟิวเจอร์สและตัวเลือกไม่ว่าจะแยกกันหรือใช้ร่วมกันสามารถนำเสนอโอกาสในการซื้อขายมากมาย 25 กลยุทธ์ในคู่มือฉบับนี้ไม่ได้มีไว้เพื่อให้คำแนะนำที่สมบูรณ์ในทุกกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นไปได้ แต่เป็นจุดเริ่มต้น เนื้อหาที่จะพิสูจน์ว่าเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดและขั้นตอนการติดตามผลสำหรับคุณจะขึ้นอยู่กับความรู้เกี่ยวกับตลาดความสามารถในการรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ของคุณ คู่มือการใช้ฉบับนี้ได้รับการออกแบบมาไม่ใช่คำแนะนำที่สมบูรณ์สำหรับทุกสถานการณ์ที่เป็นไปได้ แต่เป็นคู่มือที่ใช้งานง่ายซึ่งจะแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นไปได้ Long Futures - เมื่อคุณรั้นในตลาดและไม่แน่ใจเกี่ยวกับความผันผวน คุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวน อย่างไรก็ตามหากคุณมีความเห็นเกี่ยวกับความผันผวนและความคิดเห็นนั้นมีความถูกต้องกลยุทธ์อื่น ๆ อาจมีศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้นและหรือความเสี่ยงน้อยลง Long Synthetic Futures - เมื่อคุณรั้นในตลาดและไม่แน่ใจเกี่ยวกับความผันผวน คุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวน อย่างไรก็ตามหากคุณมีความเห็นเกี่ยวกับความผันผวนและความคิดเห็นนั้นมีความถูกต้องกลยุทธ์อื่น ๆ อาจมีศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้นและหรือความเสี่ยงน้อยลง อาจมีการซื้อขายจากการโทรทางไกลหรือตำแหน่งสั้น ๆ ในระยะเริ่มแรกเพื่อสร้างฐานะที่ดีขึ้น Futures Synthetic สั้น - เมื่อคุณหยาบคายในตลาดและไม่แน่ใจเกี่ยวกับความผันผวน คุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวน อย่างไรก็ตามหากคุณมีความเห็นเกี่ยวกับความผันผวนและความคิดเห็นนั้นมีความถูกต้องกลยุทธ์อื่น ๆ อาจมีศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้นและหรือความเสี่ยงน้อยลง อาจมีการซื้อขายจากการโทรสั้นครั้งแรกหรือวางตำแหน่งนานเพื่อสร้างฐานะที่หยาบคายมากขึ้น Long Risk Reversal - เมื่อคุณรั้นในตลาดและไม่แน่ใจเกี่ยวกับความผันผวน โดยปกติตำแหน่งนี้จะเริ่มต้นขึ้นเมื่อมีการติดตามกลยุทธ์อื่น ความเสี่ยงของมันก็เหมือนกับอนาคตอันยาวนานยกเว้นว่ามีพื้นที่ราบน้อยหรือไม่มี gainloss การกลับรายการความเสี่ยงในระยะสั้น - เมื่อคุณกำลังลดลงในตลาดและไม่แน่ใจเกี่ยวกับความผันผวน โดยปกติตำแหน่งนี้จะเริ่มต้นขึ้นเมื่อมีการติดตามกลยุทธ์อื่น ความเสี่ยงของมันก็เหมือนกับคำนวนสั้น ๆ ยกเว้นว่ามีพื้นที่ราบน้อยหรือไม่มี gainloss การโทรแบบสั้น - เมื่อคุณกำลังลดราคาในตลาด การขายออกจากเงิน (การประท้วงที่สูงขึ้น) ทำให้คุณมั่นใจได้ว่าตลาดจะลดลงขายเงินที่วางไว้หากคุณมั่นใจว่าตลาดจะซบเซาหรือตกต่ำ Short Put - หากคุณเชื่อมั่นว่าตลาดจะไม่ลดลง ขายตัวเลือกที่ต่ำกว่าราคาต่ำกว่าหากคุณมีความเชื่อมั่นเพียงเล็กน้อยขายตัวเลือกที่เงินถ้าคุณมั่นใจมากว่าตลาดจะซบเซาหรือเพิ่มขึ้น หากคุณสงสัยว่าตลาดจะซบเซาและรุกขึ้นขายตัวเลือกในเงินเพื่อสร้างผลกำไรสูงสุด Bull Spread - ถ้าคุณคิดว่าตลาดจะเพิ่มขึ้น แต่มี upside จำกัด ตำแหน่งที่ดีถ้าคุณต้องการที่จะอยู่ในตลาด แต่มีความมั่นใจน้อยกว่าความคาดหวังรั้น คุณอยู่ใน บริษัท ที่ดี นี่คือการค้ารั้นที่เป็นที่นิยมมากที่สุด Bear Spread - ถ้าคุณคิดว่าตลาดจะลดลง แต่มีข้อเสีย จำกัด ตำแหน่งที่ดีถ้าคุณต้องการอยู่ในตลาด แต่ไม่มั่นใจในความคาดหวังที่หยาบคาย ตำแหน่งที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในกลุ่มหมีเนื่องจากอาจถูกป้อนเป็นตลาดที่ระมัดระวังเมื่อไม่แน่ใจเกี่ยวกับท่าทีหยาบคาย ผีเสื้อยาว - หนึ่งในไม่กี่ตำแหน่งที่สามารถป้อนได้อย่างดีในชุดตัวเลือกในระยะยาว ป้อนเวลาที่มีระยะเวลาหนึ่งเดือนหรือมากกว่าค่าใช้จ่ายในการแพร่กระจายคือ 10 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่าของ B A (20 เปอร์เซ็นต์ถ้าการประท้วงเกิดขึ้นระหว่าง A และ B) นี่คือกฎของหัวแม่มือตรวจสอบค่านิยมทางทฤษฎี สั้นผีเสื้อ - เมื่อตลาดมีอย่างใดอย่างหนึ่งด้านล่างหรือสูงกว่า C และตำแหน่งเป็น overpriced กับเดือนหรือดังนั้นด้านซ้าย หรือเมื่อเหลือเพียงไม่กี่สัปดาห์ตลาดใกล้เคียงกับ B และคาดว่าจะมีการย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง Long Iron Butterfly - เมื่อตลาดอยู่ด้านล่าง A หรือสูงกว่า C และตำแหน่งจะถูกตัดให้น้อยกว่าหนึ่งเดือนหรือเหลือ หรือเมื่อเหลือเพียงไม่กี่สัปดาห์ตลาดอยู่ใกล้กับ B และคุณคาดว่าการย้ายออกของฝ่าฝืนจะเกิดขึ้นในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง Short Iron Butterfly - ป้อนเมื่อเครดิตสั้นสุทธิ Butterflys เป็นร้อยละ 80 หรือมากกว่าของ C และคุณคาดว่าระยะเวลานานของเสถียรภาพราคาสัมพัทธ์ที่ต้นแบบจะอยู่ใกล้กับจุดกึ่งกลางของช่วง C A ใกล้กับการหมดอายุ นี่คือกฎของหัวแม่มือตรวจสอบค่านิยมทางทฤษฎี Long Straddle - หากตลาดอยู่ใกล้ A และคาดว่าจะเริ่มเคลื่อนไหว แต่ไม่แน่ใจว่าจะไปทางไหน ตำแหน่งที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดเงียบสงบแล้วเริ่มคดโกงอย่างรวดเร็วส่งสัญญาณถึงการปะทุที่อาจเกิดขึ้น Long Strangle - ถ้าตลาดอยู่ในหรือใกล้ (A-B) ช่วงและได้รับการหยุดนิ่ง หากตลาดระเบิดทั้งสองวิธีคุณทำเงินได้หากตลาดยังคงซบเซาคุณจะเสียเงินน้อยกว่าที่มีคร่อมยาว มีประโยชน์หากมีความผันผวนโดยนัยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ถ่วงสั้น - หากตลาดอยู่ในหรือใกล้ (A-B) ช่วงและแม้ว่าจะใช้งานอยู่เงียบลง หากตลาดเข้าสู่ภาวะซบเซาคุณจะได้รับเงินถ้ายังคงใช้งานต่ออยู่คุณมีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อใช้คราดสั้น Ratio Call Spread - มักจะป้อนเมื่อตลาดอยู่ใกล้ A และผู้ใช้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระดับปานกลางในตลาด แต่เห็นศักยภาพในการขายออก หนึ่งในตัวเลือกการกระจายส่วนใหญ่ไม่ค่อยทำมากกว่า 1: 3 (สองกางเกงขาสั้นส่วนเกิน) เนื่องจากความเสี่ยงคว่ำ Ratio Put Spread - มักจะป้อนเมื่อตลาดอยู่ใกล้ B และคุณคาดว่าตลาดจะลดลงเล็กน้อยถึงปานกลาง แต่เห็นศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หนึ่งในตัวเลือกการแพร่กระจายที่พบมากที่สุดมักจะทำมากกว่า 1: 3 (สองกางเกงขาสั้นส่วนเกิน) เนื่องจากความเสี่ยงขาลง กล่องหรือ Conversion - บางครั้งตลาดจะพ้นจากบรรทัดพอที่จะทำให้รายการเริ่มต้นเป็นหนึ่งในตำแหน่งเหล่านี้ได้ อย่างไรก็ตามพวกเขามักใช้เพื่อล็อกส่วนงานทั้งหมดหรือบางส่วนโดยการซื้อหรือขายเพื่อสร้างขาที่หายไปของตำแหน่ง นี่คือทางเลือกในการปิดตลาดในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย Sidebar หลักยกระดับการเทรดดิ้งของคุณทำไมฉันเลือก DT ฉันมีการสนทนากับ Brian Cullen และทันทีรู้สึกสบายใจกับวิธีการที่ตรงไปตรงมาของเขาและความเต็มใจที่จะคิดออกและยอมรับรูปแบบและการทำงานของฉันกับฉัน x02026 อ่านต่อทวีตล่าสุดลองออนไลน์โภคภัณฑ์ซื้อขายล่วงหน้าความเสี่ยงฟรีด้วย บัญชีการฝึกหัด Dt Pro เปิดใช้งานการสาธิตของคุณที่นี่: t. coHCRLzBvyXv เวลาที่ผ่านมา 6 Hours via Buffer NEW ซื้อ amp ขายระดับสำหรับ ESF จาก MDASnapShot ได้รับรายละเอียดทางการค้าเต็มรูปแบบที่นี่: t. coCoXxaWZllH เวลาที่ผ่านมา 12 Hours via Buffer คิดว่าคุณไม่ทราบเกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าคิดอีกครั้งนายหน้าอาวุโส Tom Dosdall อธิบาย: t. co4keZ3oSlC4 เวลาที่ผ่านมา 12 ชั่วโมงผ่านบัฟเฟอร์ลิขสิทธิ์ xA9 2017 xB7 แดเนียลส์เทรดดิ้ง สงวนลิขสิทธิ์. เนื้อหานี้ได้รับการถ่ายทอดเป็นรายการชักชวนเพื่อเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื้อหานี้จัดทำขึ้นโดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Daniels Trading ที่ให้คำอธิบายเกี่ยวกับตลาดการวิจัยและคำแนะนำทางการค้าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการชักชวนให้กับบัญชีและการชักชวนให้กับธุรกิจการค้าอย่างไรก็ตามแดเนียลเทรดดิ้งไม่ได้มีแผนกวิจัยไว้ตามกฎ CFTC 1.71 แดเนียลเทรดดิ้งผู้ว่าจ้างโบรกเกอร์และพนักงานสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในบัญชีของตนเองหรือบัญชีอื่น ๆ เนื่องจากปัจจัยต่างๆ (เช่นความเสี่ยงความเสี่ยงความต้องการของการซื้อขายวัตถุประสงค์ในการซื้อขายกลยุทธ์ในระยะสั้นกับกลยุทธ์ในระยะยาวการวิเคราะห์ด้านเทคนิคกับพื้นฐานของตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ) การซื้อขายดังกล่าวอาจส่งผลให้เกิดการเริ่มต้นหรือการชำระบัญชีตำแหน่งที่แตกต่างจาก หรือขัดต่อความคิดเห็นและคำแนะนำที่มีอยู่ในนั้น ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงประสิทธิภาพในอนาคต ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเป็นรูปธรรมได้ดังนั้นนักลงทุนจึงควรทำความเข้าใจกับความเสี่ยงในการเข้ายึดตำแหน่งและต้องรับผิดชอบในความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและผลที่เกิดขึ้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสำหรับคุณในแง่ของสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณหรือไม่ คุณควรอ่านหน้าเว็บการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงที่เข้าถึงได้ที่ DanielsTrading ที่ด้านล่างของหน้าแรก แดเนียลส์เทรดดิ้งไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการรับรองระบบการซื้อขายจดหมายข่าวหรือบริการอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน แดเนียลเทรดดิ้งไม่รับประกันหรือยืนยันการเรียกร้องผลการปฏิบัติงานใด ๆ ที่เกิดจากระบบหรือบริการดังกล่าว