มูลค่ายุติธรรม ของ หุ้น ตัวเลือก คำนวณ

BREAKING DOWN Fair Value วิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของการลงทุนคือการระบุความปลอดภัยในการแลกเปลี่ยนหากหุ้น XYZ เทรดในการแลกเปลี่ยนผู้จัดทำเสนอราคาเสนอราคาและขอราคาหุ้น XYZ ผู้ลงทุนสามารถขายหุ้นได้ที่ ราคาเสนอซื้อให้ผู้ทำตลาดและซื้อหุ้นจากผู้ทำเครื่องหมายในราคาเสนอซื้อเนื่องจากความต้องการของนักลงทุนสำหรับหุ้นส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดราคาเสนอซื้อและราคาซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นวิธีการรวม Works ค่าใช้จ่ายในงบการเงินรวมในงบการเงินรวมซึ่งเป็นชุดงบการเงินที่แสดงถึง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยเสมือนว่าธุรกิจทั้ง 2 แห่งเป็น บริษัท เดียวการดำเนินการทางบัญชีนี้เป็นเรื่องปกติเนื่องจากต้นทุนเดิมถูกใช้เพื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์ในส่วนใหญ่ กรณี บริษัท ใหญ่จ่ายดอกเบี้ยใน บริษัท ย่อยและสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยแสดงตามมูลค่ายุติธรรมของแต่ละบัญชีเมื่องบการเงินของทั้งสอง บริษัท รวมกัน มูลค่ายุติธรรมของ บริษัท ย่อยใช้เพื่อสร้างชุดงบการเงินรวมการจัดทำบัญชีในการประเมินมูลค่าในบางกรณีอาจเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์หากไม่มีตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ สินทรัพย์มักจะเป็นปัญหาเมื่อนักบัญชีทำการประเมินมูลค่าของ บริษัท สมมติว่านักบัญชีไม่สามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมของอุปกรณ์ที่ผิดปกติได้บัญชีอาจใช้กระแสเงินสดคิดลดที่เกิดจากสินทรัพย์เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม กรณีที่ผู้สอบบัญชีใช้เงินสดจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์และกระแสเงินสดที่เกิดจากการใช้อุปกรณ์ตลอดอายุการให้ประโยชน์มูลค่าของกระแสเงินสดคิดลดคือมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์มูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ได้กำหนดขึ้นใน บางส่วนตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงหากคุณซื้อตัวเลือกการโทร 50 ตัวในหุ้น XYZ คุณจะซื้อสิทธิ์ในการซื้อหุ้น 100 หุ้นของ XYZ ที่ราคา 50 บาทต่อหุ้นเป็นระยะเวลาหนึ่งหาก XYZ sto ck ของราคาตลาดเพิ่มขึ้นมูลค่าของตัวเลือกในสต็อกยังเพิ่มขึ้นตลาดฟอร์ดในตลาดฟิวเจอร์สมูลค่ายุติธรรมคือราคาดุลยภาพสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สซึ่งเท่ากับราคา spot หลังจากคำนึงถึงผลประกอบการและการจ่ายเงินปันผล สูญเสียเนื่องจากนักลงทุนเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าหุ้นที่มีอยู่จริงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งการเลือกตัวเลือกสต็อควิธีค้นหามูลค่าของตัวเลือกหุ้นของพนักงานการรับทราบมูลค่าของตัวเลือกหุ้นของคุณจะช่วยให้คุณประเมินแพคเกจค่าตอบแทนของคุณได้ ตัดสินใจอย่างเต็มที่ในหนังสือของเราพิจารณาตัวเลือกของคุณค่าของตัวเลือกหุ้นมีสองส่วนหนึ่งส่วนที่เรียกว่าค่าที่แท้จริงวัดกำไรกระดาษถ้ามีที่สร้างขึ้นในที่ เวลาที่เรากำหนดมูลค่าตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกของคุณให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นที่ 10 หุ้นต่อหุ้นและหุ้นซื้อขายที่ 12 ตัวเลือกของคุณมีสิทธิในทรัพย์สินที่แท้จริง lue of 2 per share ตัวเลือกนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากศักยภาพในการสร้างผลกำไรมากขึ้นหากคุณยังคงถือตัวเลือกไว้ส่วนหนึ่งของค่านี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาจนกว่าตัวเลือกจะหมดอายุในหมู่ปัจจัยอื่น ๆ ดังนั้นจึงเรียกว่าเวลา มูลค่าของตัวเลือกมูลค่าของตัวเลือกหุ้นเป็นผลรวมของมูลค่าที่แท้จริงและค่าเวลาของมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจว่าค่าตัวเลือกไม่ได้เป็นคำทำนายหรือแม้กระทั่งประมาณการของผลแนวโน้มจากการดำเนินการต่อเพื่อถือตัวเลือกตัวเลือกของคุณ อาจมีมูลค่า 5 บาทต่อหุ้น แต่จะทำกำไรได้ 25 บาทต่อหุ้นหรือไม่มีผลกำไรใด ๆ เลยค่าตัวเลือกเป็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์ แต่จะไม่ทำนายอนาคตอีกต่อไปค่าตัวตนและอัตนัยในทางทฤษฎีเราสามารถกำหนดตัวเลือกได้ value objectively ใช้สูตรหรือขั้นตอนที่ซับซ้อนในทางปฏิบัติค่าที่สำคัญสำหรับผู้ที่ถือตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นค่าอัตนัยของตัวเลือกค่าของตัวเลือกให้คุณนั่นคือเหตุผลที่ผมขอแนะนำ app ง่าย แมลงสาบเมื่อพิจารณามูลค่าของตัวเลือกหุ้นพนักงานสำหรับสิ่งหนึ่งถ้าวันหมดอายุของตัวเลือกของคุณเป็นเวลานานกว่าห้าปีไปฉันจะกำหนดค่าเป็นถ้าหมดอายุในห้าปีโอกาสที่ดีงามที่คุณได้รับรางวัล t รับ ผลประโยชน์เต็มรูปแบบของระยะเวลานานของเวลานอกจากนี้ฉันละเว้นค่าเพิ่มใด ๆ ที่ผลิตโดยความผันผวนสูงที่เป็นวิธีการวัดเท่าไหร่หุ้น zigzags ขึ้นและลงในทางทฤษฎีความผันผวนสูงขึ้นหมายถึงค่าตัวเลือกที่สูงขึ้น แต่ในทางปฏิบัติก็จะทำให้คุณ ความเสี่ยงมากและปัจจัยลบที่ยกเลิกมูลค่าที่สูงขึ้นในความเห็นของฉันเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนฉันมักจะกำหนดค่าของตัวเลือกหุ้นของพนักงานเช่นถ้าหุ้นมีความผันผวนปานกลางแม้ว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงผลิตทฤษฎีที่สูงขึ้น value. Valuation Shortcuts ข้อสังเกตเหล่านี้เกี่ยวกับอัตนัยช่วยให้เราสามารถใช้ทางลัดบางวิธีหนึ่งที่ง่ายที่สุดคือตัวเลือกใหม่ที่มีอายุการใช้งานตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไปตัวเลือกที่ไม่ได้มีอยู่จริง alue แต่เนื่องจากราคาการใช้สิทธิเท่ากับมูลค่าตลาดของหุ้นถ้าเราไม่สนใจเวลาเพิ่มเติมเกินห้าปีและยังละเลยค่าความผันผวนสูงตัวเลือกที่ออกใหม่มักจะมีค่าใกล้เคียงกับ 30 ของมูลค่าของหุ้น หุ้นตัวอย่างคุณจะได้รับตัวเลือกในการซื้อหุ้น 800 หุ้นที่ราคา 25 บาทต่อหุ้นมูลค่ารวมของหุ้นมีมูลค่า 20,000 หุ้นดังนั้นมูลค่าทางเลือกคือประมาณ 6,000 บาทโปรดทราบว่ามูลค่าทางทฤษฎีของตัวเลือกนี้อาจสูงกว่าเล็กน้อย แต่ 6,000 เป็นตัวเลขที่เหมาะสมสำหรับมูลค่าของตัวเลือกให้คุณถ้าคุณได้จัดตัวเลือกของคุณในขณะที่และราคาหุ้นได้ขึ้นไปคุณต้องมีวิธีการที่ซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อยเพื่อกำหนดค่าตัวเลือกสูตรอย่างเป็นทางการเป็นจริงใจ - boggling แต่ขั้นตอนต่อไปนี้จะช่วยให้คุณประมาณการที่สมเหตุสมผลเพิ่มราคาการออกกำลังกายของตัวเลือกหุ้นจากมูลค่าปัจจุบันของหุ้นเพื่อกำหนดค่าที่แท้จริงของตัวเลือกเพิ่มราคาการออกกำลังกายของตัวเลือกสต็อกโดย 25 เพื่อให้ได้ Esti คู่ของค่าเวลาห้าปีลดจำนวนดังกล่าวตามสัดส่วนถ้าตัวเลือกนี้จะหมดอายุในเวลาน้อยกว่าห้าปีเพิ่มค่าที่แท้จริงและค่าเวลาเพื่อให้ได้มูลค่ารวมของตัวเลือกหุ้นตัวอย่างตัวเลือกของคุณช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นที่ 10 หุ้นที่ซื้อขายในปัจจุบันอยู่ที่ 16 และตัวเลือกจะหมดอายุภายในสี่ปีมูลค่าที่แท้จริงคือ 6 ต่อหุ้นมูลค่าเวลา 5 ปีเท่ากับ 2 50 25 ของราคาการใช้สิทธิ 10 00 แต่เราลดจำนวนดังกล่าวลง หนึ่งในห้าเนื่องจากตัวเลือกนี้จะหมดอายุในระยะเวลา 4 ปีสำหรับตัวเลือกนี้มูลค่าที่แท้จริงคือ 6 00 ต่อหุ้นและมูลค่าของเวลาประมาณ 2 00 บาทต่อหุ้นมูลค่ารวมของตัวเลือก ณ เวลานี้อยู่ที่ประมาณ 8 00 บาทต่อหุ้น ตรวจสอบการทำงานของคุณค่าเวลาของตัวเลือกหุ้นอยู่ที่ไหนสักแห่งระหว่างศูนย์กับราคาการออกกำลังกายของตัวเลือกตัวเลขที่อยู่นอกช่วงนั้นบ่งชี้ถึงความผิดพลาดคุณอาจจะไม่สามารถคำนวณได้ในหัวของคุณ แต่ก็สวย ง่ายด้วยเครื่องคิดเลขและที่มากกว่าเรา ca n - พูดสำหรับสูตร Black Scholes จำไว้ว่าที่นี่อีกครั้งเราละเลยค่าเพิ่มของความผันผวนสูงดังนั้นค่าทฤษฎีของตัวเลือกหุ้นอาจจะสูงกว่าตัวเลขที่คำนวณโดยใช้ขั้นตอนนี้ง่ายลดเงินปันผลลดมูลค่าของหุ้น เนื่องจากตัวเลือกผู้ถือ don t รับเงินปันผลจนกว่าจะมีการออกกำลังกายตัวเลือกและถือหุ้นถ้า บริษัท ของคุณจ่ายเงินปันผลจะทำให้รู้สึกเพื่อลดค่าที่คำนวณโดยวิธีการทางลัดที่อธิบายข้างต้นต้อง Online Calculator. There เป็นจำนวน เครื่องคิดเลขตัวเลือกหุ้นบนอินเทอร์เน็ตบางอย่างไม่ดีเลย แต่บางอย่างดีและฟรีที่ฉันชอบมีให้โดยอ่านคำอธิบายของเราก่อนจากนั้นไปที่หน้านี้และมองหาลิงค์ไปยังเครื่องคิดเลขพื้นฐานของพวกเขาเริ่มต้นด้วยการป้อนสัญลักษณ์ สำหรับหุ้นของ บริษัท ของคุณในช่องสำหรับสัญลักษณ์ตัวอย่างเช่นถ้าคุณทำงานให้กับ Intel ให้ป้อน INTC เพิกเฉยต่อกล่องสำหรับสไตล์เนื่องจากไม่มีความสำคัญกับตัวเลือกประเภทนี้กล่องถัดไปคือสำหรับ pric e และควรมีราคาล่าสุดสำหรับหุ้นของ บริษัท ของคุณคุณสามารถปล่อยให้อยู่คนเดียวหรือเปลี่ยนถ้าคุณต้องการเห็นค่าตัวเลือกเมื่อราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากล่องถัดไปคือการนัดหยุดงานซึ่งหมายความว่า ราคาการออกกำลังกายของตัวเลือกหุ้นของคุณใส่หมายเลขนั้นและข้ามวันที่หมดอายุเนื่องจากคุณกำลังป้อนจำนวนวันที่จะหมดอายุแทนอย่ากังวลเกี่ยวกับการคำนวณจำนวนวันที่แน่นอนเพียงแค่คิดปีหรือเป็นเดือนแล้วคูณด้วย 365 หรือ 30 กล่องต่อไปคือความผันผวนและถ้าคุณป้อนสัญลักษณ์หุ้นที่ดีตัวเลขมีอยู่แล้วนั่นคือความรู้สึกที่ดีถ้าจำนวนน้อยกว่า 30 หรือเพียงแค่ยอมรับและเดินต่อไปถ้าสูงกว่า 30 ผมก็จะเอนเอียง คุณสามารถยอมรับหรือเปลี่ยนแปลงค่าที่เครื่องคิดเลขเสนอสำหรับอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลโดยปกติแล้วไม่มีเหตุผลใดที่จะเปลี่ยนแปลงรายการเหล่านี้กดคำนวณและหลังจากผ่านไปสักครู่คุณจะได้รับส่วนลด ดูค่าของ opti on และจำนวนมากของสิ่งอื่น ๆ ที่แท้จริงจะกรีกให้คุณทราบว่าเครื่องคิดเลขนี้จะช่วยให้มูลค่ารวมของตัวเลือกหุ้นของคุณถ้าตัวเลือกของคุณอยู่ในความหมายเงินหุ้นจะซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกส่วนหนึ่ง ของมูลค่าเป็นมูลค่าที่แท้จริงและส่วนหนึ่งเป็นค่าเวลาลบราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกจากราคาซื้อขายหุ้นเพื่อให้ได้ค่าที่แท้จริงจากนั้นคุณสามารถหักค่าที่แท้จริงจากมูลค่าโดยรวมเพื่อเรียนรู้ค่าเวลาของตัวเลือกหุ้นของคุณ การประเมินค่าและการกำหนดราคาหุ้นของพนักงานโดย John Summa CTA ปริญญาเอกผู้ก่อตั้งและประเมินค่า ESOs เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่สามารถเข้าใจได้ง่ายเพื่อให้ผู้ถือ ESO สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการการชดเชยหุ้นได้การประเมินค่าใด ๆ ตัวเลือกจะมีมูลค่ามากหรือน้อยขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักต่อไปนี้ของความผันผวนของค่าเวลาที่เหลืออัตราดอกเบี้ยไม่มีความเสี่ยงราคานัดหยุดงานและราคาหุ้นเมื่อ opti เมื่อผู้ได้รับมอบอำนาจได้รับรางวัล ESO ให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้นของ บริษัท ในราคาที่ประท้วง 50 ตัวอย่างเช่นโดยปกติราคาวันที่ให้สิทธิ์ของหุ้นนั้นเท่ากับราคาการประท้วงดูที่ตารางด้านล่าง ในขณะที่มีตัวแปรอื่น ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงราคาอัตราดอกเบี้ยที่คงที่เพื่อแยกผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่า ESO จากการสลายตัวของค่าเวลาและความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงครั้งแรกเมื่อคุณได้รับสิทธิ์ ESO ตามที่เห็นในตารางด้านล่างแม้ว่าตัวเลือกเหล่านี้ยังไม่ได้ใช้เป็นเงิน แต่ก็ไม่คุ้มค่า เป็นเวลาหรือค่าที่อยู่นอกขณะที่เวลาในการกำหนดคุณสมบัติการหมดอายุในกรณีจริงสามารถลดในพื้นที่ที่พนักงานอาจไม่อยู่กับ บริษัท เต็ม 10 ปีสมมติว่าด้านล่างเป็น 10 ปีสำหรับการทำให้เข้าใจง่ายหรือเพราะ ag rantee อาจมีการออกกำลังกายก่อนวัยอันควรสมมติฐานด้านราคายุติธรรมบางส่วนได้แสดงไว้ด้านล่างโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านข้อดีของ Option Moneyness และวิธีการหลีกเลี่ยงตัวเลือกการปิดบัญชีด้านล่างมูลค่าตามตัวอักษรสมมติว่าคุณถือ ESOs จนหมดอายุลงตารางต่อไปนี้ ให้บัญชีที่ถูกต้องของค่าสำหรับ ESO กับราคาการใช้สิทธิ 50 กับ 10 ปีที่จะหมดอายุและถ้าที่ราคาหุ้นเงินเท่ากับราคานัดหยุดงานตัวอย่างเช่นมีความผันผวนสันนิษฐานจาก 30 สมมติฐานอื่นที่ใช้กันทั่วไป แต่อาจจะ understate ค่า ถ้าความผันผวนตามจริงในช่วงเวลาสูงขึ้นเราจะเห็นว่าเมื่อได้รับทางเลือกมีมูลค่า 23,080 23 08 x 1,000 23,080 เมื่อเวลาผ่านไป แต่สมมติว่า 10 ปีถึงสามปีจะหมดอายุลง ESOs เสียคุณค่า อีกครั้งสมมติราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมลดลงจาก 23,080 เป็น 12,100 นี่คือการสูญเสียค่าเวลาค่าทางทฤษฎีของ ESO ตลอดเวลา - 30 สมมุติความผันผวนรูปที่ 4 ราคายุติธรรมสำหรับราคาที่ ESO ที่มีราคาการใช้สิทธิ 50 ตามสมมติฐานที่แตกต่างกันเกี่ยวกับระยะเวลาที่เหลือและความผันผวนรูปที่ 4 แสดงตารางเวลาเดียวกันของราคาที่กำหนดเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ แต่ที่นี่เราเพิ่มระดับสมมติฐานที่สูงขึ้นของความผันผวน - ตอนนี้ 60 ขึ้นจาก 30 พล็อตสีเหลืองแสดงถึงความผันผวนของสมมติฐานที่ต่ำกว่า 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงมูลค่ายุติธรรมที่ลดลง ณ จุดเวลาทั้งหมดพล็อตสีแดงแสดงค่าที่มีความผันผวนสูงกว่า 60 และเวลาที่เหลืออยู่ใน ESOs อย่างเห็นได้ชัดในระดับความผันผวนที่สูงขึ้น มีค่า ESO มากตัวอย่างเช่นในอีกสามปีข้างหน้าแทนที่จะเป็นเพียง 12,000 เท่าในกรณีก่อนหน้านี้ที่ความผันผวน 30 เรามีมูลค่า 21,000 ที่ความผันผวน 60 ดังนั้นสมมติฐานความผันผวนอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าทางทฤษฎีหรือยุติธรรมและควร การตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการ ESOs ของคุณตารางด้านล่างแสดงข้อมูลเดียวกันในรูปแบบตารางสำหรับ 60 ระดับสมมติว่ามีความผันผวนเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณค่าตัวเลือกใน ESO การใช้แบบจำลอง Black-Scholes ค่าทางทฤษฎีของ ESO ตลอดเวลา 60 ความผันผวนที่สมมติไว้